Kraken交易所手续费详解
Kraken，作为全球领先的加密货币交易所之一，以其丰富的交易对、高流动性和相对较低的手续费吸引了众多交易者。理解Kraken的手续费结构对于最大化收益和控制交易成本至关重要。本文将深入探讨Kraken的手续费计算方式，帮助您更好地利用这个平台。
Kraken手续费的构成
Kraken的手续费机制设计复杂，旨在根据用户的交易行为和市场参与方式，提供灵活且具有竞争力的费用方案。手续费主要受到以下关键因素的影响：
- 交易层级（Trading Tier） : Kraken采用分层手续费制度，这是一种阶梯式的定价模型。用户的交易层级由其过去30天内的交易量决定，以美元计价。交易量越大，手续费率越低，激励大额交易者并奖励高交易活跃度。不同层级的具体费率可在Kraken官方网站的手续费页面查询，通常会详细列出每个层级对应的Maker和Taker费用。
- 交易对 : 不同的加密货币交易对可能具有略微不同的手续费率。这可能受到交易对的流动性、市场深度以及Kraken的内部运营成本等因素的影响。在进行交易之前，务必仔细检查特定交易对的手续费率，以确保充分了解交易成本。
- 交易类型 : Kraken提供多种交易类型，包括现货交易、保证金交易和期货交易等。每种交易类型都有其特定的手续费结构。例如，保证金交易通常会涉及额外的费用，如展期费或隔夜利息。期货交易则可能具有不同的结算费用。了解不同交易类型的手续费结构对于优化交易策略至关重要。
- 做市商（Maker）/吃单者（Taker）模式 : Kraken采用Maker-Taker模式，这种模式旨在鼓励用户为平台提供流动性。做市商（Maker）是指那些通过挂单（限价单）在订单簿上提供流动性的用户，他们的订单在被其他用户成交之前会一直存在于订单簿上。吃单者（Taker）是指那些通过立即成交订单簿上现有订单（市价单或立即成交的限价单）来消耗流动性的用户。通常，Maker的手续费率低于Taker，甚至可能享有负手续费（返佣），以激励他们提供流动性。这种模式有助于提高市场效率和降低整体交易成本。
现货交易手续费
现货交易构成了 Kraken 平台交易活动的核心。现货交易是指以当前市场价格立即买卖加密货币的行为。Kraken 的现货交易手续费结构采用分层定价模式，旨在根据用户的交易量以及他们作为“Maker”（挂单者）或“Taker”（吃单者）的角色提供更具竞争力的费率。
Maker-Taker 模式是许多加密货币交易所（包括 Kraken）采用的一种常见的手续费结构。Maker 是指那些在订单簿上挂出限价单，等待其他交易者来执行的交易者。通过提供流动性，Maker 促进了市场的深度和效率。作为对提供流动性的奖励，Maker 通常会获得比 Taker 更低的手续费。Taker 是指那些立即执行订单簿上现有订单的交易者。Taker 通过吃掉订单簿上的现有订单来移除流动性。
| 交易层级 (30天交易量) | Maker 手续费 | Taker 手续费 |
|---|---|---|
| $0 - $50,000 | 0.16% | 0.26% |
| $50,001 - $100,000 | 0.14% | 0.24% |
| $100,001 - $250,000 | 0.12% | 0.22% |
| $250,001 - $500,000 | 0.10% | 0.20% |
| $500,001 - $1,000,000 | 0.08% | 0.18% |
| $1,000,001 - $5,000,000 | 0.06% | 0.16% |
| $5,000,001 - $10,000,000 | 0.04% | 0.14% |
| $10,000,000+ | 0.00% | 0.10% |
交易层级是根据过去 30 天内的交易量计算的。交易量越大，用户的手续费率就越低。这意味着频繁交易的大型交易者可以享受 Kraken 提供的最低手续费率。例如，如果一个用户在过去 30 天内交易了超过 10,000,000 美元，作为 Maker，他们将无需支付任何手续费（0.00%），而作为 Taker，他们将支付 0.10% 的手续费。
需要注意的是，这些手续费仅适用于现货交易。Kraken 平台上的其他交易类型（例如期货交易或保证金交易）可能具有不同的手续费结构。建议用户在进行任何交易之前仔细查看 Kraken 的手续费页面，以便了解适用的具体费用。
Maker和Taker的区别
- Maker（挂单者）： 是指在交易平台上下达限价单，但不会立即被执行的交易者。他们的订单会被挂在订单簿上，等待其他交易者来匹配。 Maker 通过提供流动性，降低了市场的滑点，并且通常可以享受更低的交易手续费，甚至部分平台会给予手续费返还。Maker 的订单类型通常是限价单，他们指定了希望买入或卖出的价格，如果市场价格没有达到他们的预期，订单将保持挂单状态。 Maker 在等待成交的过程中承担一定的风险，因为市场价格可能朝着不利于他们的方向变动。 例如，Maker 挂出一个以高于当前市场价格的价格出售比特币的订单，只有当市场价格上涨到该价格时，该订单才会被执行。
- Taker（吃单者）： 是指通过市价单或其他立即可以成交的订单类型，立即从订单簿上撮合成交的交易者。Taker "拿走"了 Maker 提供的流动性，因此被称为吃单者。 Taker 的订单会立即执行，但通常需要支付更高的交易手续费。 Taker 更注重交易的即时性，他们可能对价格不太敏感，或者认为快速成交比节省手续费更重要。 Taker 的订单类型可以是市价单、立即成交或取消 (IOC) 单、以及全部成交或取消 (FOK) 单。 例如，Taker 下达一个市价单购买比特币，交易所会立即从订单簿中找到最低的卖价并成交。
举例说明：
假设您过去30天的交易量为$40,000，因此您处于第一个交易层级。
- 如果您提交一个限价单，并且该订单没有立即成交，而是挂在订单簿上等待被其他人成交，那么您就是Maker，手续费为0.16%。 例如，您以$30,000的价格挂单购买1个比特币，该订单没有立即成交，那么当您的订单最终成交时，您需要支付$30,000 * 0.16% = $48的手续费。
- 如果您提交一个市价单，立即成交订单簿上现有的订单，那么您就是Taker，手续费为0.26%。 例如，您以市价购买1个比特币，订单立即成交，当时比特币的价格是$30,000，那么您需要支付$30,000 * 0.26% = $78的手续费。
稳定币交易手续费
Kraken 交易所针对特定的稳定币交易对，提供更具竞争力的低手续费方案。此举旨在鼓励稳定币交易，降低交易成本，从而吸引更多用户参与到稳定币市场中。特别是在法币与稳定币之间的兑换交易中，手续费优势更为明显。
具体的低手续费适用交易对包括：美元（USD）、欧元（EUR）、英镑（GBP）、加元（CAD）、澳元（AUD）以及瑞士法郎（CHF）与主流稳定币，例如 Tether (USDT) 和 USD Coin (USDC) 之间的交易。这些交易对通常具有较高的交易量，因此较低的手续费更能体现出优势。
下表详细列出了不同交易层级对应的 Maker 和 Taker 手续费率。交易层级是根据过去 30 天内的交易量来划分的，交易量越大，手续费率越低。
| 交易层级 (30天交易量) | Maker 手续费 | Taker 手续费 |
|---|---|---|
| $0 - $1,000,000 | 0.00% | 0.08% |
| $1,000,001 - $5,000,000 | 0.00% | 0.05% |
| $5,000,001 - $10,000,000 | 0.00% | 0.02% |
| $10,000,000+ | 0.00% | 0.00% |
从表中可以看出，稳定币交易的挂单方（Maker）手续费始终为 0%，这意味着如果您通过挂单的方式成交，则无需支付任何手续费。吃单方（Taker）手续费也显著低于 Kraken 平台上其他现货交易对的常规手续费率。例如，交易量达到 1000 万美元以上，吃单方手续费也降至 0% 。
更低的稳定币交易手续费能够有效降低交易成本，提高资金利用率，并为套利交易者提供更多机会。也降低了用户出入金的成本，增强了 Kraken 平台对稳定币用户的吸引力。请注意，具体的手续费率可能会根据市场情况和 Kraken 的政策进行调整，请务必在交易前查看最新的手续费标准。
保证金交易手续费
Kraken为经验丰富的交易者提供保证金交易功能，允许用户利用杠杆效应放大潜在收益，但也显著增加了交易风险。与现货交易不同，保证金交易的手续费结构更加复杂，主要包括以下两个部分：
- 开仓费 : 这是在建立保证金交易头寸时收取的一次性费用。开仓费的具体费率取决于多个因素，例如：交易的货币对、选择的杠杆倍数以及账户的等级。不同的交易对由于市场流动性和风险程度不同，其开仓费用也存在差异。杠杆越高，风险越大，开仓费用通常也会相应增加。
- 展期费 : 也被称为隔夜利息或融资费用，是为了维持开放的保证金交易头寸而定期收取的费用。与开仓费不同，展期费不是一次性收取，而是根据持仓时间按周期性收取。在Kraken平台上，展期费通常每4小时收取一次。展期费的计算方式较为复杂，通常基于所借资金的金额、当前的市场利率以及平台的费率政策。
为了充分了解保证金交易的成本，用户必须仔细查阅Kraken官方网站上提供的最新费率表。该费率表会详细列出不同交易对、杠杆倍数以及账户等级对应的开仓费和展期费。用户还应关注Kraken不时发布的费用调整公告。保证金交易具有高风险性，新手投资者应谨慎使用，充分了解潜在的收益和损失，并进行充分的风险评估，避免超出自身承受能力的损失。
期货交易手续费
Kraken Futures平台为用户提供多样化的加密货币期货合约，涵盖比特币（BTC）、以太坊（ETH）等主流币种，以及其他具有潜力的数字资产。这些期货合约允许交易者在未来某个特定日期以预定价格买卖标的加密货币，从而进行投机或对冲风险。 Kraken Futures的手续费结构采用业内常见的Maker-Taker模式，该模式旨在鼓励市场流动性。Maker是指那些通过挂单（即限价单）在订单簿上增加流动性的交易者，Taker则是指那些通过立即成交的市价单或限价单来消耗订单簿上流动性的交易者。Maker通常享有较低的手续费，甚至可能获得手续费返还，而Taker则需要支付相对较高的手续费。
具体的费率水平取决于交易者的30天交易量（以美元计价）。交易量越高，手续费率越低。 Kraken Futures针对不同交易量的用户设置了不同的手续费等级，详细的费率表可以在Kraken Futures官方网站的费用页面找到。请注意，这些费率可能会根据市场情况和平台政策进行调整，因此建议交易者在进行交易前务必查阅最新的费率信息。部分特殊合约或推广活动可能会有不同的手续费安排，需要特别留意。
其他费用
除了交易手续费，Kraken交易所可能会收取其他类型的费用，这些费用取决于交易的类型、使用的货币以及网络状况。了解这些费用对于评估交易成本至关重要。
- 充值费用 : Kraken通常对加密货币充值不收取费用，这使得将数字资产转移到平台变得相对经济高效。然而，需要注意的是，通过银行转账等方式进行的法定货币充值可能会产生相关费用。这些费用由银行或支付处理商收取，Kraken会在其费用结构中明确列出。具体费用金额取决于所使用的法定货币和银行的政策。
- 提现费用 : 从Kraken交易所提现加密货币会产生提现费用，这主要是为了支付区块链网络交易的矿工费（gas fee）。提现费用并非固定不变，而是会根据不同的加密货币及其各自区块链网络当前的拥堵程度而动态调整。网络拥堵越高，所需的矿工费越高，从而导致提现费用增加。Kraken会定期更新其提现费用列表，以便用户了解当前的费用水平。用户在发起提现请求之前，务必查看最新的提现费用信息，以便准确评估提现成本。部分法定货币的提现也会产生费用，具体情况取决于提现的货币种类和提现方式。
如何降低Kraken手续费
- 增加交易量并提升交易层级 : 在Kraken交易所，交易手续费基于30日交易量进行分级。交易量越大，您的账户级别越高，手续费率则越低。可以通过持续增加交易量来提升交易层级，从而显著降低您的交易手续费。请注意，交易量是动态计算的，请定期关注您的交易量水平，以便更好地规划您的交易策略。
- 使用限价单成为Maker : Kraken采用Maker-Taker手续费模型。当您使用限价单（Limit Order）并使其订单未立即成交，而是挂在订单簿上等待被执行时，您就成为了“Maker”，为市场提供了流动性。Maker通常享有比Taker更低的手续费，甚至在某些情况下可以享受零手续费。避免市价单（Market Order），因为它会立即以当前市场价格成交，作为“Taker”需要支付较高的手续费。
- 进行稳定币交易以享受优惠费率 : 如果您频繁进行稳定币交易，比如USDT、USDC等，Kraken通常会提供比其他加密货币交易更优惠的手续费率。您可以关注Kraken提供的专门针对稳定币交易的手续费政策，充分利用这些优惠来降低交易成本。不同稳定币的手续费可能存在差异，请仔细查阅费率表。
- 密切关注Kraken的优惠活动及公告 : Kraken会不定期推出各种优惠活动，例如手续费折扣、特定交易对的零手续费活动等。及时关注Kraken的官方网站、社交媒体以及邮件通知，可以第一时间了解到这些优惠信息，并在活动期间进行交易，从而有效降低手续费支出。部分活动可能需要参与注册或满足特定条件才能享受。
深入理解并灵活运用Kraken的手续费结构是优化交易策略、降低交易成本并最终提高交易收益的关键。务必仔细研究Kraken官方网站公布的最新费率表，充分了解不同交易类型、交易量级别以及优惠活动对应的手续费标准。同时，根据自身交易习惯和资金规模，选择最适合的交易方式和策略，例如，如果您的交易频率不高，可以优先使用限价单，成为Maker，享受较低的手续费。定期复盘您的交易记录，分析手续费支出情况，并根据实际情况调整交易策略，持续优化您的交易成本。